穆罕默德和迪特马尔兄弟二人在2005年同时取得医药从业资格后,潜心研究某药物专利产品。2009年末,他们成功研发出系列产品——S产品、X产品和Y产品。2010年初,这三种产品均获得了发明专利。
2010年3月,兄弟二人各出资250000美元成立了穆迪兄弟药业有限责任公司(下文简称“穆迪公司”)。穆迪公司于同年7月获得了S产品生产许可,同时取的银行贷款600000美元, 并于同年年末完成生产和销售S产品的一切准备工作。
2011年初,S产品正式投产并开始销售,市场反响良好。2011至2012年,S产品为目的公司带来了丰厚利润。所获利润全部用于S产品的扩大再生产。
2012年末,X产品和Y产品均获得了生产许可,穆迪公司拟对同时投产这两种新产品进行可行性分析,于是向投资顾问进行咨询。
投资顾问提出了两点意见:
1、如果营运资本管理出现问题,公司将会陷入困境。建议对穆迪公司2012年的营运资本管理水平进行综合评价。
2、区分投资项目的贡献毛益和利润是非常必要的。建议对两种新产品的预计贡献毛益和利润进行测算。
按照投资顾问的要求,穆迪公司提供了2012年年末的相关财务数据(见表1),以及投产X、Y产品的预测数据(见表2)。 表1 穆迪公司2012年年末相关财务数据
![](http://store.sunlands.com/qiyejia/original/20180725/1022077647965102080.png)
表2 投产X、Y产品的预测数据 单位:美元
![](http://store.sunlands.com/qiyejia/original/20180725/1022077915015909376.png)
请计算穆迪公司2012年年末的流动(营运资金)比率(计算结果保留两位小数),并对结果做出评价。
【正确答案】:
流动(营运资金)比率=流动资产÷流动负债
穆迪公司的流动比率 =(4000+2500+6500+11000+3500)÷(7300+4000+8000)=27500÷19300=1.42
该比率介于1和2之间,比较合理,说明公司具有较好的流动负债偿还能力。流动比率为1是最理想的,但把存货转化为现金有时需要时间,所以多数会计师倾向于流动比率为1.5。如果比率超过2,说明企业有太多的资金积压在存货上,或者应收账款收款时间过长。
【题目解析】:流动(营运资金)比率=流动资产÷流动负债 穆迪公司的流动比率 =(4000+2500+6500+11000+3500)÷(7300+4000+8000)=27500÷19300=1.42 该比率介于1和2之间,比较合理,说明公司具有较好的流动负债偿还能力。流动比率为1是最理想的,但把存货转化为现金有时需要时间,所以多数会计师倾向于流动比率为1.5。如果比率超过2,说明企业有太多的资金积压在存货上,或者应收账款收款时间过长。