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美国某公司从德国进口一批货物，3个月后需支付125万欧元，该公司预测欧元汇率可能上浮，通过经纪公司，按EUR1=USD1.4欧元的协定价格购买了5张价值125万的欧元期权，期权费为5万美元，到期日为付款日。
假如到期日的欧元与美元的即期汇率为：EUR1=USD1.4500，该公司应如何操作此次外汇期权交易？其交易的保值成本为多少？
【正确答案】：

美国进口商担心计价货币欧元的汇率上浮而致使本币成本提高，因此通过经纪公司买进该货的看涨期权。到期日的欧元与美元的即期汇率为：EUR1=USD1.4500，高于协定汇率，其可避免的风险为：（1.4500-1.4000）×125=6.25（万美元），该公司执行期权规避的外汇风险价值大于期权费用5万美元，则该进口商可以要求执行期权，行使按照协定汇率买进该货币的权利。该公司期权交易的保值成本为：125×1.4000+5=180（万美元）。

【题目解析】：美国进口商担心计价货币欧元的汇率上浮而致使本币成本提高，因此通过经纪公司买进该货的看涨期权。到期日的欧元与美元的即期汇率为：EUR1=USD1.4500，高于协定汇率，其可避免的风险为：（1.4500-1.4000）×125=6.25（万美元），该公司执行期权规避的外汇风险价值大于期权费用5万美元，则该进口商可以要求执行期权，行使按照协定汇率买进该货币的权利。该公司期权交易的保值成本为：125×1.4000+5=180（万美元）。