还原公司2007年的有关资料如下：(1)年初存货为12000元，应收账款为36000元，流动资产为95000元，应付账款余额为18000元。(2)年末流动负债为30000元，流动比率为2·5。(3)当年实现主营业务收入为160000元，销售毛利率为30％。(4)年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目7000元，“材料成本差异”科目500元(贷方)，“生产成本”科目20．00元；“应收账款——甲公司”科目16000元(借方)，“应收账款——乙公司”科目5000元(贷方)；“应付账款一护航公司”科目16000元(贷方)，“预付账款——夏宇公司”科目6000元(贷方)。(5)平均营运资本为150000元。要求：(1)计算年末流动资产和速动比率。(2)以主营业务收入代替赊销净额，计算存货周转率、应收账款周转率、存货周转天数、应收账款周转天数和营业周期(小数点后保留两位)。(3)计算应付账款周转率、应付账款周转天数、现金周期。(4)计算营运资本周转率、流动资产周转率和流动资产周转天数。
【正确答案】：(1)计算年末流动资产和速动比率：①因为流动比率一流动资产／流动负债，则年末流动资产=2·5×30000=75000(元)②期末存货为：7000+2000-500=8500(元)速动比率=速动资产／流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-其他流动资产年末速动比率=(75000-8500)／30000=2·22(2)若以主营业务收入代替赊销净额，计算存货周转率、应收账款周转率、存货厨转天数、应收账款周转天数和营业周期(小数点保留两位)：①毛利率=(主营业务收入一主营业务成本)／主营业务收入则，30％=(160000-主营业务成本)／160000主营业务成本=112000(元)存货周转率=主营业务成本／存货平均余额存货平均余额=(期初存货+期末存货)／2则，存货周转率=112000／[(12000+8500)／2]=10．93(次)②应收账款周转率=赊销收入净额／应收账款平均余额应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)／2则，应收账款周转率=160000／[(36000+16000)／2]=6．15(次)③存货周转天数=360天／存货周转率=360／10．93=33(天)④应收账款周转天数=360天／应收账款周转率=360／6．15=59(天)⑤营业周期一存货周转天数+应收账款周转天数=33+59=92(天)(3)计算应付账款周转率、应付账款周转天数、现金周期：①应付账款周转率一赊购净额／应付账款平均余额应付账款平均余额一(期初应付账款+期末应付账款)／2本期存货增加净额(代替赊购净额)=销货成本+期末存货一期初存货则，应付账款周转率=(112000+8500-12000)／{[18000+(16000+6000)]／2}=5．43(次)②应付账款周转天数=360天／应付账款周转率=360／5．43=66(天)③现金周期一营业周期一应付账款周转天数=92-66=26(天)(4)计算营运资本周转率、流动资产周转率和流动资产周转天数：①营运资本周转率一销售净额／平均营运资本=160000／150000=1．07②流动资产周转率=主营业务收入／流动资产平均余额流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)／2则，流动资产周转率=160000／[(95000+75000)／2]=1．88(次)③流动资产周转天数=360天／流动资产周转率=360／1．88=191(天)
