某证券投资组合由甲、乙、丙三只股票组成,β系数分别为2.0、1.0和0.5,投资比重分别是50%、30%和20%;市场上股票平均收益率为10%,无风险收益率为5%。
要求:
(1)计算该证券投资组合的系数和风险收益率;
(2)若三只股票在投资组合中的比重改变为30%、20%和50%,计算证券投资组合的β系数:并判断投资组合风险的变化情况。
【正确答案】：（1）βp＝50%×2＋30%×1＋20%×0.5＝1.4
风险收益率＝1.4×（10%－5%）＝7%
（2）若投资组合比重改变为30%、20%和50%，组合的β系数变为：
βp＝30%×2＋20%×1＋50%×0.5＝1.05
