查阅相关资料,更加深刻地认识长期资本管理公司的经营历史,从它的经营策略的角度分析其失败的原因,你认为斯科尔斯和默顿所使用的数学模型的投资方法是导致其出现亏损的主要原因吗?
【正确答案】:【答案要点】LTCM事件是一个很典型的事件,斯科尔斯和莫顿都是曾经获得过诺贝尔经济学奖的金融工程方面的专家。在长期资本管理公司成立初期,他们利用自己的模型曾经获得不菲的收益,但最后却造成了这样的结果。长期资本管理公司投资失误的原因是多方面的,不能完全归因于数学模型的构建问题。因为投资领域的数学模型是建立在一系列假设条件的基础上的,只要假设条件不成立或与预期相反,整个数学模型将完全失去价值。