请分析期权交易是如何实现外汇风险管理的。
请分析期权交易是如何实现外汇风险管理的。
【正确答案】:(1)对出口商或债权人出口商或债权人担心计价货币汇率下跌,可以在期权市场上买入该货币的看跌期权期货,如果收款日即期汇率低于协定汇率,则可以要求执行期权,按照协定汇率卖出该货币而获得盈利。反之,如果即期汇率高于协定汇率,则可以选择放弃执行期权。(2)对进口商或债务人进口商或债务人担心计价货币汇率上升而使本币成本提高,可以在期权市场上买入该货币的看涨期权期货,如果支付日即期汇率高于协定汇率,则可以要求执行期权,按照协定汇率买进该货币而获得盈利。反之,如果即期汇率低于协定汇率,则可以选择放弃执行期权。
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